〚大连新闻传媒集团/大连云记者邵海峰〛

2026年开年以来，信用卡行业迎来一轮密集停发潮。据不完全统计，年内已有近五十款信用卡产品停止发行，其中联名卡与主题卡占比超八成，涉及多家国有大行与股份制银行，如某股份制银行一次性停发11款联名卡。这一现象并非偶然，而是监管、风险、成本与市场四重因素共同倒逼的结果，标志着信用卡行业正式告别“跑马圈地”的增量时代，迈入存量深耕的高质量发展新阶段。

联名卡停发背后的深层逻辑：

不良率普遍上行，收益难以覆盖成本

早在2022年7月，原银保监会、央行联合发布《关于进一步促进信用卡业务规范健康发展的通知》，明确两大监管硬规则：长期睡眠卡率不得超过20%，严禁以发卡量作为单一或主要考核指标。此前，银行依托“跑马圈地”粗放扩张，大量联名卡因激活率低、长期闲置沦为睡眠卡。2024年7月新规过渡期结束，监管全面从严核查，银行不得不清理低效卡种，以满足合规发卡要求。数据显示，截至2025年末，全国信用卡和借贷合一卡数量已降至6.96亿张，较2022年行业峰值累计减少1.11亿张。

2025年，银行业信用卡不良率普遍上行，资产风险压力显著加大。联名卡客群多为下沉市场、年轻消费群体，信用资质相对偏弱，逾期与违约风险更高，成为银行风险出清的重点对象。叠加居民消费观念日趋理性、超前消费意愿降温，进一步倒逼银行收缩高风险客群对应的联名卡业务。

联名卡运营成本持续高企，收益却难以覆盖成本。一方面，银行需支付高额IP授权费、平台分成及专属权益补贴，获客与运营成本不断攀升；另一方面，大量联名卡发卡后闲置，用户活跃度低、交易频次少，单卡营收贡献薄弱，陷入“发卡多、使用少、盈利弱”的亏损困境。

此外，移动支付全面普及，花呗、白条等互联网信用产品持续分流用户，信用卡传统支付入口地位被削弱。同时，消费者用卡需求从“办卡薅羊毛”转向权益整合与综合金融服务，同质化联名卡吸引力持续下降。在此背景下，银行纷纷精简产品矩阵，放弃低效联名卡扩张，转而聚焦高价值客群、深耕存量用户价值。

消费者和持卡人应对策略：

减少多头授信，合理控制负债

对于普通消费者与持卡人而言，本轮联名卡停发影响整体可控，以下几点需重点留意：

存量卡可在有效期内正常使用，个人征信不受影响。各家银行均明确，停发仅针对新卡申请渠道，已持有的联名卡在有效期内，可正常消费、还款，不会对征信产生任何影响。

补卡、续卡将转为标准信用卡，原有专属权益彻底失效。持卡人需格外注意，卡片到期、丢失或损坏办理补换卡时，银行将统一更换为同级别标准信用卡，原联名卡专属的场景返现、多倍积分、合作方专属福利等权益将自动失效。

同时，持卡人需及时兑现剩余权益，关注积分规则调整。联名卡停发后，专属权益活动随即停止，需尽快兑换使用未到期的红包、会员、积分等权益；部分银行会调整积分规则，联名积分或将转为普通积分、兑换比例有所变动，需提前查询并合理处置。

业内人士建议，持卡人可主动优化用卡策略，及时兑现剩余权益避免浪费；精简持卡数量，保留2-3张贴合自身消费习惯的高频场景信用卡，减少多头授信；持续关注银行公告，及时掌握权益与积分规则变动；合理控制负债，按时还款维护个人征信健康。