〚大连新闻传媒集团记者邵海峰〛

曾经靠“拼手速”才能抢到的大额存单，如今在银行的货架上越来越少见了。近期，银行业掀起了一波长期存款产品的“下架潮”。六大国有银行以及多家全国性股份制银行纷纷下架5年期大额存单产品。这一现象背后的原因是什么？投资者又该如何应对？

长期存款产品迎来“退场潮”

“最近我去银行办理5年期定存业务，发现相关产品已经下架了。”长期选择定期存款获得收益的市民陈女士说。作为一个追求稳健收益的储户，存款产品过去曾一直是她的首选。

此次产品调整覆盖范围广泛，既包括国有大行，也涵盖股份制银行，以及众多中小银行。查询多家银行App可以发现，目前在售大额存单普遍集中于1个月至3年期，5年期产品已基本难寻踪迹，某国有大行20万元起存的大额存单仅保留1个月、3个月短期品种，年利率均为0.9%。

3年期存款产品成为市场上的“长期主力”，其利率普遍在1.5%~1.75%区间，但“额度紧张”“售完即止”成为常态，部分银行的3年期特色定存仅每周定时释放少量额度，需客户提前预约抢购。

与此同时，部分中小银行不仅下架中长期定期存款，还同步下调了剩余期限存款利率，个别小银行甚至直接取消5年期整存整取产品。

净息差压力下的选择

银行业密集调整长期存款产品的背后，是行业普遍面临的净息差压力。当前商业银行净息差已跌至历史低位。国家金融监督管理总局公布的数据显示，今年三季度商业银行净息差为1.42%，直观反映出银行业面临的盈利承压态势。

业内分析人士表示，银行密集调整长期存款产品，核心目的是缓解净息差收窄带来的盈利压力。受LPR持续下行影响，银行贷款利率同步走低，资产端收益被持续压缩；而存款成本相对刚性，难以同步下调，二者形成的“剪刀差”导致银行净息差持续收窄。

高息中长期存款曾是负债端的重要资金来源，但本轮多家机构集中调整此类产品，直接原因显然是缓解息差压力。此类高息中长期存款的下架，能够降低银行机构的负债成本，为后续净息差的缓解乃至回升提供缓冲。

有分析人士进一步指出，这一现象主要由三重压力叠加驱动：银行净息差处于历史低位；利率下行预期下，银行主动减少长期限负债以规避未来资金成本与收益倒挂风险；在利率市场化机制下，银行业需降低存款成本以支持实体经济融资。

长期存款产品的退场，正在推动银行经营模式发生深刻变革。对银行而言，虽然中长期大额存单的退场将有效缓解净息差压力，优化财务结构，但同时也会加剧负债端短期化趋势，对流动性管理提出更高要求。同时，部分追求长期稳健收益的客户可能流失，考验银行的客户维系能力。

储户传统的稳健理财路径也在悄然变化。《2025年第三季度城镇储户问卷调查报告》显示，今年第三季度，倾向“更多储蓄”的储户占比62.3%，较上一季度下降1.5个百分点。这显示出低利率的大背景下，更多人开始考虑减少储蓄。

业内专家指出，从产品演变趋势看，长期存款不会完全消失，但会呈现差异化供给特征。国有大行可能仍然会保留5年期定期存款作为服务工具，但利率可能会持续倒挂；中小银行则会更多转向1年至3年期产品，或通过新客专享、限额发售等方式控制规模。

这意味着，储户想要高息存款的难度会越来越大，可能需要转向理财、债券等其他产品。